Comment choisir son PER ?

Introduction

Tous les PER ne se valent pas. Derrière un cadre fiscal commun, les frais, les supports d'investissement et les options de gestion varient fortement d'un contrat à l'autre, et pèsent lourd sur le rendement final. Voici les critères concrets pour choisir son PER et éviter les contrats trop coûteux.

PER assurantiel ou PER compte-titres : quelle différence ?

Le premier choix porte sur la nature du plan. Le PER assurantiel, le plus répandu, est ouvert chez un assureur : il donne accès à un fonds en euros à capital garanti et bénéficie d'un cadre successoral proche de l'assurance-vie. Le PER compte-titres, ouvert chez un courtier, n'a pas de fonds en euros mais offre un choix de supports plus large et souvent des frais réduits. Pour la plupart des épargnants, le PER assurantiel reste la référence.

Quels frais regarder avant de choisir son PER ?

Les frais sont le premier critère pour choisir son PER, car ils grignotent la performance année après année. Quatre postes méritent l'attention.

Un PER en ligne sans frais sur versement peut représenter, sur trente ans, plusieurs milliers d'euros d'écart par rapport à un contrat chargé.

Gestion pilotée ou gestion libre : quel mode choisir ?

Le deuxième critère est le mode de gestion. En gestion pilotée à horizon, proposée par défaut, l'allocation est automatiquement sécurisée à l'approche de la retraite : l'épargne bascule progressivement des unités de compte vers le fonds en euros. En gestion libre, vous choisissez vous-même vos supports. Le premier convient à ceux qui veulent déléguer, le second à ceux qui savent construire leur allocation.

Quels supports d'investissement dans un PER ?

La richesse de l'offre de supports fait une vraie différence pour choisir son PER. Vérifiez la présence d'un fonds en euros de qualité, mais aussi d'unités de compte variées : ETF à faibles frais, SCPI, fonds actions internationaux, supports responsables. Un contrat qui n'offre que quelques supports maison, souvent chargés en frais, limite votre potentiel de rendement sur le long terme.

Déduction fiscale : le PER est-il adapté à votre situation ?

Choisir son PER, c'est aussi vérifier que l'avantage fiscal a du sens pour vous. Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond : l'économie d'impôt est proportionnelle à votre tranche marginale d'imposition. Le PER est donc surtout intéressant si vous êtes fortement imposé aujourd'hui et anticipez une imposition plus faible à la retraite. Pour un foyer peu imposé, l'intérêt est limité.

Sortie en rente ou en capital : que permet le contrat ?

Dernier critère : les modalités de sortie. À la retraite, un bon PER doit vous laisser le choix entre une sortie en capital, en une fois ou de façon fractionnée, une sortie en rente viagère, ou une combinaison des deux. Vérifiez aussi les options de réversion de la rente. La souplesse de sortie fait partie des éléments qui distinguent un contrat vraiment adapté.

Questions fréquentes

1. Quel est le meilleur PER ?

Celui qui combine des frais réduits (idéalement sans frais sur versement), un large choix de supports et une gestion adaptée à votre profil. Il n'y a pas de meilleur PER universel, seulement celui qui correspond à votre situation.

2. Peut-on transférer son PER ?

Oui. Vous pouvez transférer votre PER vers un autre contrat plus compétitif. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % si le plan a moins de cinq ans, et gratuits au-delà.

3. Peut-on avoir plusieurs PER ?

Oui, rien n'interdit de détenir plusieurs PER. Cela peut permettre de diversifier les supports, mais multiplie les frais : mieux vaut souvent regrouper.